NH-Amundi자산운용 준법감시인 심사필 제2025-0162호(2025.02.17~2026.02.16)

딥시크의 등장으로 한층 격화된 글로벌 AI 패권 전쟁! 트럼프 정부의 대응과 다가올 AI 시장 변화 속 어떤 투자 기회가 있을까? 🤔 중국의 인공지능 서비스인 딥시크는 미국 인공지능 기업 대비 적은 비용으로 최적의 성능을 보여주며 시장에 긴장감을 불러일으켰는데요. 연초부터 거대한 지각 변동이 예상되는 인공지능 산업이 올 한 해에도 그 인기를 이어갈 수 있을지, 투자에 있어 주의해야 할 점은 무엇인지 함께 알아볼까요?

격동의 AI 산업, 주요 흐름과 전망 분석 🎢

딥시크의 등장과 트럼프 2.0 개막 그리고 2025년 산업 전망

1. AI 산업 뒤흔든 ‘딥시크’의 등장 🔥

• ‘저비용 고효율’을 앞세운 중국 스타트업 딥시크의 등장으로 연초부터 AI 산업에 충격

• 강력한 컴퓨팅 파워를 구축하기 위한 고성능 GPU와 데이터센터의 수요 저하 우려 

• 1월 27일, 엔비디아 17% 가까이 폭락한 후 반등하는 등 변동성 심화

2. AI 인프라 투자는 지속될 수 있을까요? 🙋‍♀️

• 딥시크의 등장은 고성능 GPU의 무용성을 의미하는 것이 아닌 더욱 발전된 AI알고리즘을 의미

• 딥시크의 혁신 알고리즘과 AI인프라의 결합으로 AI의 발전의 가속화 기대 

• 딥시크와 같은 오픈소스 알고리즘으로 AI의 모델 개발이 더욱 확산 것으로 예상 

• 트럼프 대통령의 ‘스타게이트 프로젝트’ 등 AI인프라 투자는 더욱 확대될 것으로 예상

- 스타게이트 프로젝트: 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크 등 글로벌 3개사가 합작 법인을 설립하여 미국 인공지능 인프라를 구축하는 프로젝트

3. CES에서 조망한 AI 산업 🤖

• 젠슨황 엔비디아 CEO는 기조 연설에서 AI를 활용한 다양한 휴머노이드 로봇 소개

• 인공지능은 생산성 향상과 콘텐츠 생성을 넘어 ‘데이터 분석과 의사 결정’ 단계로 진화 중

4. 2025년 AI 산업 전망은? 🔍

• 지난 2년간 미국 기술주 중심의 랠리가 지속되며 밸류에이션 부담은 증가

- 그러나 과거 닷컴 버블과 같은 시장 붕괴 직전의 밸류에이션과는 괴리가 큰 상황이며, 미국 대표 기업의 이익 성장이 견고하게 뒷받침하는 중

- 빅테크 기업이 의미 있는 실적 성장을 기록하며 매력적인 투자처로 기대를 모으는 상황

•  AI 인프라 투자 확대 지속

-  AI 투자와 기술발전, 미국과 중국의 인공지능 기술경쟁은 현재 진행 중으로 AI인프라 투자는 지속 확대 예상 

• 미국 빅테크의 여전한 투자 매력

- 데이터 확보와 누적된 투자에 따른 경쟁우위 확보

• AI 모델 응용 소프트웨어 시장 확대

- 딥시크 등 AI 개발의 비용절감 혁신과 발전된 알고리즘으로 시장 확대 기대

•  AI발전 가속화에 따른 신시장 확대

- 휴머노이드 로봇, 자율주행 등 AI를 새로운 시장 개화

인공지능 ETF 투자 체크리스트 ⭐

투자 국가와 영역 그리고 액티브 ETF의 특징

1️⃣ 투자 국가

• 현재 인공지능 산업은 미국, 중국 등 글로벌 주요 국가 중심의 경쟁이 진행 중

• 미국의 AI 패권은 유지될 것으로 기대되는 가운데 투자 국가 선택이 중요한 지표로 작용할 것으로 예상

2️⃣ 투자 영역

• AI 발전이 가속화되며 생성형AI는 △검색 △광고 △콘텐츠 제작 등 폭 넓은 분야에 적용될 것으로 전망

• 인공지능 분야는 방대한 산업에 영향을 미치는 만큼 폭넓은 투자를 실천할 수 있는지 검토 필요

3️⃣ 액티브 ETF: 패시브 ETF 대비 유연한 대응과 견조한 성과

• 빠르게 변화하는 인공지능 산업 특성상 펀드매니저의 빠른 판단과 의사결정이 중요

• 액티브 ETF는 벤치마크 성과 추구를 목적으로 하는 패시브 ETF 대비 ‘시장 변화에 따른 유연한대응’ 및 ‘상대적으로 견조한 성과’를 추구

ETF 하나로 끝내는 미 생성형AI 밸류체인 분산투자 👨‍💻

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF

📌 개요

• 생성형 AI 관련 핵심 기술을 보유한 약 30개 미국 상장 기업에 투자하는 ETF

🎯 투자 포인트

• AI 기술 패권을 확장 중인 미국에 상장한 생성형AI 기업에 집중 투자

• △하드웨어 △소프트웨어 △ 인프라에 분산 투자하며 시장 상황에 따라 액티브하게 대응

[HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF 투자 분야]

*구성 종목 및 비중은 변경될 수 있습니다.

- △개별 기업 비즈니스 △기업 실적과 성장률 △주가 분석 등 3단계의 투자 프로세스를 통해 약 30개 기업으로 포트폴리오 구성

- 동 ETF는 펀드 매니저가 투자 종목과 비중을 일부 조정하는 액티브 ETF로 벤치마크 대비 초과성과 추구

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF 대표 투자종목

1. 팔란티어 (Palantir)

📌 기업 개요 

• 국방 관련 기관과 데이터 분석 통합 소프트웨어 솔루션 기업

📊 현황

• 미 CIA가 빈 라덴을 추적하는 과정에서 핵심적인 역할을 한 빅데이터 분석 플랫폼

• 수집 데이터 소스로부터 유의미한 정보를 수집/식별하여 네트워크를 밝혀내는 등의 역할 수행

2. 앱러빈 (Applovin)

📌 기업 개요

• 미국의 대표적인 모바일 앱 기반 광고 플랫폼 기업

📊 현황

• 자체 개발 AI 기반의 Axon 2.0 엔진으로 광고 매칭률 50% 향상

• 유저 어플리케이션 이용 시간을 확대하여 광고주의 마케팅 효율 개선

3. GE 버노바 (GE Vernova)

📌 기업 개요

• △가스 발전 △전력망 △신재생 에너지 등 3개 사업부로 구성된 미국 전력 인프라 핵심 기업

📊현황

• 인공지능 인프라 확대에 따른 전력 수요 증가 기대감 반영

• 트럼프 취임 이후 추진 중인 ‘스타게이트’ 프로젝트 관련 수혜주로 주목

  
  

[편입 종목 Top10] 

*출처: NH-Amundi자산운용 *2024년 2월 7일 기준

*구성 종목 및 비중은 변동될 수 있습니다.

중국 AI 스타트업 딥시크의 등장한 가운데, 트럼프 2기 정부는 5,000억 달러 규모의 ‘스타게이트 프로젝트’를 통해 AI 기술 패권을 강화를 시도하고 있습니다. 이처럼 세계 AI 패권 경쟁이 격화되고 있는 상황 속에서, 미국 주요 AI 기업의 이익 성장이 시장을 견조한 뒷받침하고 있습니다. 이처럼 치열한 기술 경쟁이 펼쳐지고 있는 AI 시장 속에서 투자 기회를 모색 중인 투자자라면 HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF가 고려해 볼 만한 투자 선택지가 되어줄 수도 있을 것입니다.

[상품 개요]  

[투자 유의사항]

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· 본 자료는 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 내용이나 향후 시장 상황 변경으로 전망이 변경될 수 있습니다.

· 본 자료에 수록된 정보는 단순 정보제공 목적이며, 투자의 판단을 위한 참고자료로 활용되어서는 안됩니다. 

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