NH-Amundi자산운용 준법감시인 심사필 제2024-1125호(2024.12.05~2025.12.04)

AI가 인간의 지능을 초월하게 되는 시점을 뜻하는 ‘기술적 특이점’ 과연 올까? 🤖 생성형 AI의 폭발적인 성장과 지난해 세계 경제를 휘어잡은 AI붐에 힘입어 AI가 가져올 미래에 대한 다양한 주장이 나오고 있는데요. 저마다 관점은 다르지만 공통적인 의견은 ‘AI가 미래 산업과 세계 경제를 움직일 가장 큰 축 중 하나로 자리잡을 것’이라는 점입니다. 그리고 그 선봉에서 이미 글로벌 경제를 크게 뒤흔들고 있는 AI 분야가 바로 생성형 AI인데요. 오늘은 무한한 가능성을 지닌 AI의 미래에 투자하는 HANARO 글로벌생성형 AI 액티브 ETF에 대해 소개합니다.

생성형 AI의 혁신과 미래가치에 투자하는 ETF 🚀

- HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는 높은 기술력을 바탕으로 혁신적 서비스를 제공하는 생성형 AI 기업에 투자하는 액티브 ETF입니다. 챗GPT(ChatGPT)를 필두로 글로벌 트렌드로 떠오른 생성형 AI는 인간과 상호작용을 하며 스스로 콘텐츠를 생산하는 수준으로 발전했는데요. 이러한 기술적 진보는 점점 더 가속화되고 있습니다. 그리고 투자자들은 HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF를 통해 미래 산업의 빅 트렌드인 생성형 인공지능의 다양한 영역에 분산 투자할 수 있습니다.  

✅ 투자 Point 1: 미 인공지능 기술 강화에 따른 수혜 예상

생성형AI 산업은 본격적인 발전을 시작하는 단계로 자본 집약적인 성격을 띄고 있어, 유동성이 풍부하고 각 섹터별 입지를 확보한 글로벌 기업이 해당 산업을 주도할 것으로 예상됩니다. 또한 미국 대선 결과가 AI 산업에 큰 영향을 미칠 중요한 요인으로 주목받고 있는데요. 트럼프 후보가 미 47대 대통령으로 당선되면서 향후 적대국에 대한 기술 수출 제한 등을 실시할 예정입니다. HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는 생성형AI 관련 핵심 기술을 보유한 약 30여 개의 미국 상장 기업에 집중 투자하여, 생성형AI 기술의 진보와 매크로 환경 변화에 수혜를 볼 것으로 기대됩니다. 

✅투자 Point 2: 소프트웨어 기업부터 인프라 업체까지, 시장 상승 주도

생성형AI 산업은 미 빅테크 중심의 대규모 설비투자가 관련 반도체 시장에 긍정적으로 작용하며 연초 이후부터 시장 대비 우수한 수익률을 기록했습니다. 이후 3분기 실적부터 인공지능 관련 투자에 대한 실질적인 성과와 그에 따른 이익 가시성이 주목받고 있죠. 이에 따라 자체 인공지능 기술을 활용한 이익 실현이 가능한 소프트웨어 기업은 물론, 전력 수요 확대로 인한 수혜를 보고 있는 인프라 기업들이 시장 상승을 이끌어가고 있습니다.

✅ 투자 Point 3: 벤치마크 대비 초과 성과를 추구

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는 생성형 인공지능의 미래 가치와 혁신에 투자하는 글로벌 주식 ETF입니다. 이 ETF는 생성형 AI가 열어젖힌 새로운 시장과 투자 기회, 그리고 패러다임 전환에 주목하는데요. 이를 위해 높은 기술력을 바탕으로 혁신적 서비스를 제공하고 변화를 선도하는 기업에 선별 투자합니다.

빠르게 변화 중인 인공지능 산업에 효과적으로 투자하기 위해서는 시장 흐름에 맞춘 투자 종목 선정이 무엇보다 중요합니다. HANARO 글로벌생성형 AI 액티브 ETF는 ‘펀드 매니저가 투자 종목과 비중을 일부 조정'하는 액티브 ETF인 만큼, 밴치마크 대비 초과 성과를 추구한다는 장점이 있습니다.

✅ 운용 전략: 생성형 AI 시대에 떠오를 3개 핵심 영역에 분산 투자

HANARO 글로벌생성형 AI 액티브 ETF는 생성형 AI의 혁신 영역을 ▲서비스 ▲인프라 ▲반도체 3가지로 구분하여 분산 투자합니다. 

먼저 AI 서비스 영역은 자율주행, 전자상거래, 광고 플랫폼 등 인공지능 기술을 적용했을 시 생산성이 향상될 것으로 기대되는 기업들입니다. 이 영역에는 인공지능 서비스 산업, 혁신 서비스 영역 등이 포함되어 있죠.

다음 AI인프라 영역은 생성형AI 시대가 도래함에 따라 확대될 방대한 데이터 분석 수요를 뒷받침할 수 있는 기업들이 속합니다. 예를 들어 글로벌 빅테크, 플랫폼 기업, 클라우드 서비스 기업 등이 있습니다. 

마지막으로 AI반도체 영역은 인공지능 데이터 분석의 핵심인 반도체 기업으로 구성됩니다. 첨단 시스템 반도체, 파운드리 등 인공지능 산업에 있어 빠질 수 없는 영역이기도 합니다.

✅ 투자 프로세스: 3단계에 걸친 철저한 검증 통해 30여개 기업 엄선

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF의 투자 프로세스는 총 3단계로 이루어집니다. 먼저, 이 펀드의 밴치마크 내 100개 기업과 최근 1년간 생성형 AI 관련 비즈니스 확장을 언급한 약 30개 기업을 추가하여 유니버스 후보군을 선정합니다. 이후 최근 4개 분기의 기업 실적과 기업활동, 이벤트 등을 참고해 인공지능에 관한 실질적인 중장기 전략과 비즈니스 모델이 확인되는 100개 기업을 추려 유니버스를 구축합니다. 

다음으로 유니버스에 포함된 기업들의 자기자본이익률(ROE), 주당순이익 성장률(EPS), 잉여현금흐름 수익률(FCF), 개별 기업 수익률 트렌드 등을 반영하여 하위 50개 기업을 필터링 합니다. 이렇게 필터링을 거친 상위 50개 기업에 대해서는 기업의 제품과 확장성, 생성형 AI 기술을 활용한 시장 점유율 확대 잠재력 등을 정성적으로 평가합니다. 또한, ETF 내 섹터별 비중과 기업의 성장 잠재력 등을 고려해 투자 기업별 추가 상승여력도 고려하는데요. 이러한 과정을 거쳐 선정된 약 30개 기업으로 최종 투자 포트폴리오를 구성합니다.

이렇듯 꼼꼼한 투자 프로세스로 운용되는 만큼 HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF 통해 생성형AI 관련 소프트웨어, 하드웨어, 인프라 분야 기업 중에서도 유망한 기업에 압축 투자할 수 있습니다.

대표 투자 종목 1. Applovin

Applovin은 미국의 대표적인 모바일 앱 기반 광고 플랫폼 기업입니다. 자체 개발한 AI 기반의 Axon 2.0 엔진으로 광고 매칭률을 50% 향상시켰고, 유저의 어플리케이션 이용 시간을 확대하여 광고주의 마케팅 효율을 개선하는 등 가시적인 성과를 창출하고 있습니다. 이에 따라 Applovin의 플랫폼 부문의 이익성도 큰 폭으로 성장하였는데요. 2024년 3분기 분기 순이익은 전년 동기 대비 300% 급증한 4.34억 달러, 순이익률은 36%에 달하는 우수한 실적을 거뒀습니다. 

또한 Applovin의 Axon 2.0 엔진에 대한 긍정적인 피드백이 지속되며 2024년 4분기 실적 전망치 또한 예상을 상회하는 수준으로 제시되어 긍정적인 모멘텀을 이어가고 있습니다. Applovin은 2024년 11월 22일 기준, HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF가 가장 많은 투자 비중을 보유하고 있는 기업이기도 합니다.

대표 투자종목 2. Palantir

Palantir는 미국과 서방권 국가들의 정보 및 국방 관련 기관과 협력해 데이터 분석을 수행하는 통합 소프트웨어 솔루션 기업입니다. 과거 오바마 행정부 시절, 미국 CIA가 빈 라덴을 추적하는 과정에서 핵심적인 역할을 한 빅데이터 분석 플랫폼을 보유하고 있는 기업이기도 하죠. 

군인, 경찰 등이 수집한 데이터 소스로부터 유의미한 정보를 수집하고, 인간이 발견하기 힘든 숨겨진 패턴과 연결고리를 식별해 테러리스트들의 네트워크를 밝혀내는 등의 역할을 수행합니다. 덕분에 최근 2024년 3분기 1억 4,350만 달러에 달하는 사상 최대 순이익(전년 동기 대비 약 101% 증가)을 발표하며 실적 모멘텀이 이어가고 있습니다.

대표 투자종목 3. GE Vernova

GE Vernova는 과거 세계 최대 전기소비기구 제조사였던 GE 그룹에서 분사하여 2024년 3월 상장한 기업으로, 가스발전과 전력망, 신재생 에너지 등 3개 사업부로 구성되었습니다. 

이중에서도 가스발전과 전력망 사업부의 실적 개선이 눈에 띄게 진행중인데요. 가스발전 사업부는 가스 터빈의 주문량 가속화에 힘입어 이익 개선이 이루어지고 있습니다. 전력망 사업부 또한 최근 미국 내 데이터센터 수요 증가로 인한 기존 노후 전력 그리드 투자가 이루어지며 그에 따른 수혜를 보고 있습니다. 연간 실적 전망치 역시 예상치 범위에서 상단을 기록할 것으로 보이는 만큼 미국 전력 인프라 관련 투자에 있어 핵심 기업으로 자리 잡고 있습니다.

[편입 종목 Top10]

* 출처: NH-Amundi자산운용, 2024년 11월 22일 기준

* 구성 종목 및 비중은 변동될 수 있습니다.

✅ ETF 성과: 국내 상장 ETF 중 수익률 TOP 10 달성 (’24.11.22 기준)

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는 11월 22일 기준 상장 후 90.72%, 연초 이후 68.87%이 견조한 수익률을 보이고 있습니다. 이는 레버리지를 포함하고도 국내 상장된 ETF의 수익률 순위에서 10위권에 포함됩니다. 

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는 생성형 AI 기술을 선도하는 글로벌 기업에 투자하는 ETF로, 미국 상장 기업 약 30곳을 포트폴리오로 엄선해 운용됩니다. 실제로 Applovin, Palantir, GE Vernova 등 생성형AI 밸류 체인 핵심 기업들에 분산투자 함으로써, ’24.11.22 기준 상장 후 90.72%의 수익률을 기록하며 국내 상장 ETF 중 상위 10위권에 진입하는 성과를 거뒀습니다. HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는 생성형AI 밸류체인에 투자함으로써 인공지능 기술 혁신이 가져올 미래 속 기회를 찾고 싶은 투자자에게 합리적인 투자 선택지가 되어줄 수도 있을 것입니다.

[ETF 개요]

[투자 유의사항]

· 집합투자증권은 자산 가치 변동 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

· 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자 설명서 및 집합투자규약을 읽어 보시기 바랍니다.

· 금융상품 판매업자는 이 금융투자상품에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다.

· 과거의 운용 실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.

· 집합투자증권은 예금자 보호법에 따라 보호되지 않습니다.

· ETF 거래비용, 증권 거래비용, 기타비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.

· 시장, 정치 및 경제 상황 등에 따른 위험으로 자산 가치의 손실이 발생할 수 있습니다.

· 본 자료는 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 내용이나 그 정확성이나 완전성 또는 최신성을 보장할 수 없으며, 본 자료 제공 이후 또는 이전에 발생한 제반여건 변화에 따라 제반수치가 변동될 가능성이 있습니다.